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Kointegration am Beispiel der Gold-Silber-Relation
Bernhard Johann Klaus
Art der Arbeit
Diplomarbeit
Universität
Universität Wien
Fakultät
Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
Betreuer*in
Robert Kunst
DOI
10.25365/thesis.21402
URN
urn:nbn:at:at-ubw:1-30146.61674.363661-9
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Abstracts
Abstract
(Deutsch)
Zahlreiche Studien untersuchen den Zusammenhang zwischen dem Gold- und dem Silberpreis. Ausgehend von Escribano und Granger (1998) wird in dieser Arbeit versucht, diesen mittels eines Kointegrationsmodells zu beschreiben. Für die verwendeten Monatsdaten von Jänner 1968 bis Dezember 2000 werden Kointegrationsmodelle im ersten Teil mit dem Engle-Granger-2-Step-Schätzer und im zweiten Teil mit dem Johansen-Maximum-Likelihood-Schätzer berechnet und deren Ergebnisse verglichen. Wesentliches Resultat ist, dass langfristig der Silberpreis dem Goldpreis anpasst und nicht vice versa.
Abstract
(Englisch)
here are several studies which investigate the relationship between prices of gold and silver. Following the work of Escribano and Granger (1998) this thesis tries an cointegration approach to model the relationship. Using monthly data from January 1968 to December 2000 some cointegration-models are calculated with the Engle-Granger-2-Step-Estimator in the first part and with the efficient Maximum-Likelihood-Estimator in the second part. The main result is that in the long run the price of silver will adjust to the price of gold and not vice versa.
Schlagwörter
Schlagwörter
(Englisch)
cointegration
Schlagwörter
(Deutsch)
Kointegration
Autor*innen
Bernhard Johann Klaus
Haupttitel (Deutsch)
Kointegration am Beispiel der Gold-Silber-Relation
Publikationsjahr
2012
Umfangsangabe
51 S. : graph. Darst.
Sprache
Deutsch
Beurteiler*in
Robert Kunst
Klassifikation
83 Volkswirtschaft > 83.00 Volkswirtschaft: Allgemeines
AC Nummer
AC09421681
Utheses ID
19138
Studienkennzahl
UA | 140 | | |